ISIN oder der ISO-Standard 6166

Die International Securities Identification Number oder kurz ISIN ist ein Code zur Identifikation von Wertpapieren.

Wertpapiere

Wertpapiere im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) und wie hier betrachtet sind, auch wenn keine Urkunden über sie ausgestellt sind, alle Gattungen von übertragbaren Wertpapieren mit Ausnahme von Zahlungsinstrumenten, die ihrer Art nach auf den Finanzmärkten handelbar sind, insbesondere

• Aktien,
• andere Anteile an in- oder ausländischen juristischen Personen, Personengesellschaften und sonstigen Unternehmen, soweit sie Aktien vergleichbar sind, sowie Zertifikate, die Aktien vertreten,
• Schuldtitel,
• • insbesondere Genussscheine und Inhaberschuldverschreibungen und Orderschuldverschreibungen sowie Zertifikate, die Schuldtitel vertreten,
  • sonstige Wertpapiere, die zum Erwerb oder zur Veräußerung von vorgenannten Wertpapieren berechtigen oder zu einer Barzahlung führen, die in Abhängigkeit von Wertpapieren, von Währungen, Zinssätzen oder anderen Erträgen, von Waren, Indices oder Messgrößen bestimmt wird.

Wertpapiere in diesem Sinne sind auch Anteile an Investmentvermögen, die von einer Kapitalanlagegesellschaft oder einer ausländischen Investmentgesellschaft ausgegeben werden.

Motivation zur Einführung der ISIN in Deutschland

Zu der Zeit als grenzübergreifende Geschäfte nur eine untergeordnete Rolle spielten und wenige Marktteilnehmer international agierten, waren nationale Wertpapieridentifizierungen, wie die deutsche Wertpapier-Kenn-Nummer oder kurz WKN, die Regel.

Es gab somit für einzelne Wertpapiere unterschiedliche nationale Identifizierungen wie auch international verschieden Identifizierungscodes.

Durch die Globalisierung der Finanzmärkte und dem Einsatz moderner IT-Infrastruktur wuchs der Bedarf an Standardisierung.

Dies führte dazu, dass sich die ISIN, der ISO Standard 6166, als eindeutige Identifizierung von Wertpapieren etablierte, d.h. die ISIN ist heutzutage weltweit anerkannt, nicht nur im internationalen Handel, Clearing und Settlement, sondern auch zunehmend national als Primärschlüssel, so in diversen europäischen Ländern. Dies gilt auch für Deutschland, wo die ISIN sukzessive ihren Vorgänger, die Wertpapierkennnummer oder kurz WKN, ersetzt.

Struktur der ISIN

Die ISIN ist ein Code mit zwölf Zeichen, der sich aus drei Elementen zusammensetzt.

Auf einem aus zwei Buchstaben bestehenden Länder-Präfix gemäß ISO 3166, der das erste Element darstellt, folgt als zweites Element eine nationale Kenn-Nummer bestehend aus neun Zeichen.

So weisen z.B.

• deutsche ISINs als Präfix das Länderkürzel DE und als zweites Element drei führende Nullen mit anschließender WKN,
• ISINs in Österreich als Präfix das Länderkürzel AT und als zweites Element vier führende Nullen mit anschließender nationaler Wertpapiernummer,
• Schweizer ISINS als Präfix das Länderkürzel CH und als zweites Element die Valorennummer

als Grundbaustein auf.

Drittes Element ist eine einstellige numerische Prüfziffer, d.h. eine Zahl von 0 bis 9.

ISIN-Prüfziffer

Die Prüfziffer der ISIN berechnet sich, wie folgt:

• Alle Buchstaben der ISIN werden durch Zahlen ersetzt. Hierzu wird die Position des jeweiligen Buchstaben im Alphabet um neun erhöht. So wird aus A die Ziffer 10, aus B die 11, ... und aus Z die Ziffer 35. Alle Ziffern bleiben jedoch unverändert. Somit wird dann aus DE000ENAG99 die Ziffernfolge 13140001423101699 und aus DE000BAY001 die Ziffernfolge 1314000111034001.

• Jede zweite Ziffer wird ausgehend/beginnend mit der letzten Ziffer mit zwei multipliziert und durch die Quersumme ersetzt. So wird aus 13140001423101699 die Ziffernfolge 23240001826101399 und aus 1314000111034001 die Ziffernfolge 1618000212064002.

• Die Ziffern der resultierenden Ziffernfolge werden summiert, d.h. die Quersumme gebildet, und die Differenz zur nächst größeren 10er-Zahl ermittelt, die, wenn diese kleiner 10 ist, dann die eigentliche Prüfziffer darstellt bzw. , wenn diese dann 10 ist, dann zu einer Prüfziffer 0 führt. Somit ergibt sich für DE000ENAG99 bzw. 13140001423101699 die Quersumme 51 und damit die ISIN-Prüfziffer 9 und für DE000BAY001 bzw. 1314000111034001  die Quersumme 33 und damit die ISIN-Prüfziffer 7, d.h. die ISIN der Aktie der E.ON AG lautet DE000ENAG999 und die ISIN der Aktie der Bayer AG DE000BAY0017.

ISIN im Wertpapierhandel

Die ISIN identifiziert ein gehandeltes Wertpapier eindeutig. Die ISIN gibt aber keine Auskunft, wo der, z.B. an welcher Börse, der Handel mit dem Wertpapier erfolgt ist. So werden z.B. die Aktien der Allianz AG (ISIN DE0008404005) an diversen nationalen wie auch internationalen Börsenplätzen wie auch in verschiedenen Währungen gehandelt.